미국 배당주 신배당왕 종목 분석(6) : 록히드 마틴, Lockheed Martin(LMT)

 

제가 분석할 기업은 록히드 마틴, Lockheed Martin(LMT)입니다. 책 <배당왕>에서 신배당왕 TOP 15로 소개된 종목입니다. 

 

 

배당성장주 투자 관점으로 배당성장률, 연속 배당 증가, 배당성향, 배당수익률, 역사적 배당수익률 등을 정량적으로 분석한다. 더불어 배당가치 투자전략을 활용하여 역사적 배당수익률 수준을 종합적으로 판단하여 매수 여부를 정하겠습니다. 

 

안정적인 주주환원 정책과 중장기 실적 턴어라운드 기대

 

기업 개요

 

록히드 마틴은 1995년 혹히드(Lockheed)사와 마틴 마리에타(Martin Marietta) 사가 합병하여 설립된 세계 최대 방산기업으로, 방산 매출 기준으로는 전 세계 1위다. 동사는 무기 개발부터 양산까지 직접 참여하고 있으며, 주요 사업 영역은 전투기, 미사일, 군용 헬리콥터 등이다.

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0. 배당 요약

(출처 시킹알파)

 

록히드 마틴은 2003년부터 배당을 꾸준히 증액했다. 올해 연간 주당배당금은 12.00달러로, 배당수익률은 2.61% 수준이다. 이는 시장 평균인 1.48%를 상회하며 배당성향은 41.58% 수준이다. 동사는 분기 단위로 매년 3,6,9,12월에 배당을 한다.

 

1. 배당 히스토리

(출처 시킹알파)

 

10년 간 배당금이 꾸준히 증가했다. 배당금은 2013년 4.78달러에서 2022년 11.40달러로 달려 10년 동안 약 2.4배 증가했다.

 

2. 배당성향

(출처 시킹알파)

 

최근 5년의 배당성향은 39.59% ~ 57.98%로 배당금 상승여력이 충분하다. 

 

3.배당성장률

(출처 시킹알파)

 

최근 10년간 연간 배당성장률은 10.63%, 최근 5년간 8.85% 상승했다. 배당상승률이 줄어들고 있지만 안정적으로 증액하고 있다.

 

 

4. 배당수익률

(출처 시킹알파)

 

	최소 수익률	최대 수익률	수익률 중간값
2013년 포함	2.05%	4.94%	3.49%
2013년 제외	2.05%	3.34%	2.69%

현재 배당수익률은 2.61%입니다. 2013년을 제외한 수익률 중간값과 비슷한 수준으로 매력적인 배당수익률은 아니다.

 

5. 재무제표

년도	2018	2019	2020	2021	2022
FCF / Share	6.54	20.66	22.92	27.85	23.25

안정적인 현금 흐름 창출에 따라 향후에도 배당을 비롯한 주주환원정책의 확대가 기대된다.

 

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매수 결정

 

정량적인 분석 결과는 배당히스토리, 배당성향, 재무제표는 만족스럽다. 하지만 시장평균(7.41%) 보다 높으나 만족할만한 배당성장률이 아니다. 그리고 중간값 정도의 배당수익률은 주가가 매수하기에 부담은 없지만 매력적이진 않다. 하지만 배당성향의 하락과 대비되는 높은 잉여현금흐름은 지속적인 배당금 상승을 담보한다.

 

평균 단가 447.54달러로 1주 매수 완료!

 

 

 

 

 

- 본 포스팅은 참고용으로 보시길 바랍니다. 투자에 대한 모든 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.