안녕하세요. 은퇴설계자입니다.
제가 오늘 분석할 미국 배당주 배당도전자는 애그니코 이글 마인스(AEM)입니다.
배당가치 투자전략으로 미국 배당주를 분석합니다. 배당 지표만을 확인한 후 매수할 예정입니다.
종목 분석할 시간이 부족한 나에게 딱 맞는 투자법임을 확신하고, 2023년 한 해 동안 이 투자법이 시장수익률을 넘을 수 있는지 검증해 보겠습니다.
종목 개요
애그니코 이글 마인스는 귀금속 생산에 종사하는 캐나다 기반의 금광 회사이다.
이 회사는 북부 사업, 남부 사업, 탐사의 세 가지 사업 부문을 통해 운영된다.
이 회사의 북부 사업은 캐나다와 핀란드에서의 사업으로 구성된다. 캐나다 자산에는 LaRonde Complex, Goldex 광산, Meadowbank Complex, Meliadine 광산, Hope Bay 광산, Canadian Malartic 광산이 있다.
이 회사의 남부 사업부는 멕시코에서의 사업으로 구성된다. Creston Mascota 광상을 포함한 Pinos Altos 광산은 자회사 Agnico Eagle Mexico, S.A. de C.V. 가 보유하고 있으며, La India 광산은 자회사인 Agnico Sonora, S.A.de C.V.가 소유하고 있다.
탐사 부문은 새로운 광물 매장량 및 광물 자원의 식별과 금 생산 지역의 새로운 개발 기회에 중점을 두고 있다.
이 회사의 탐사 활동은 캐나다, 유럽, 라틴 아메리카 및 미국에 집중되어 있다.
기업 정보
| 기업명 | Agnico Eagle Mines Limited (AEM) | 베타(5년 월간) | 0.78 |
| 상장거래소 | NYSE | PE Ratio(TTM) | 30.03 |
| 섹터/산업 | Basic Materials / Gold | EPS(TTM) | 1.53 |
| 시가총액 | 21.076B | 배당금 (배당률) | 1.60 (3.52%) |
| 52주 최저 / 최고 | 36.69 - 67.14 | 배당 시기 | 3월, 6월, 9월, 12월 |
배당요약
AEM은 2016년부터 배당 증액을 시작했고, 5년간 배당성장률은 무려 30.67%입니다. 그리고 배당수익률은 3.51%로 시장평균을 상회합니다. 배당성향은 69.57%로 다소 높은 편입니다.
배당 주을 다양한 섹터로 구성하기 위해서 원자재 관련 기업을 분석하려고 합니다.
배당히스토리
배당 시기는 3월, 6월, 9월, 12월이며 날짜도 대체로 일정하게 유지하려는 경향이 있습니다. 보통 15일경에 배당을 하고 배당날짜까지 일관되게 하는 것을 봐서 배당에 대한 강력한 의지가 엿보인다.
5년간 배당히스토리는 안정적이거나 일관된 모습을 보이고 있지는 않습니다. 보통 배당증액은 4분기마다 이루어지는 것이 보통이나, AEM은 1~5분기로 증액이 일정하게 이루어지지는 않는다.
최근 배당이 5분기마다 이루어지는 모습을 보여주어 5월에 있을 배당증액을 점검할 필요가 있습니다.
배당성장
5년간 배당성장률은 31.30%로 배당성장주로써 매력적이다. 꾸준히 배당을 늘려온 모습을 확인할 수 있습니다.
배당성향
배당성향은44.08%~ 151.67%입니다. 섹터 평균을 상회하고 있어서 지속적인 주주환원정책이 가능할지 걱정이 됩니다.
최근에 다소 안정적인 모습을 보이고 있으나, 이를 오래 유지할지는 의문이 듭니다.
배당수익률
현재 배당수익률은 3.51%로 시장수익률은 상회합니다. 역사적 배당수익률이라는 관점에서 봤을 때 매수하기 좋은 가격입니다.
투자지표
| 매출 |  |
| 당기 순이익 |
 |
| 주당 배당금 |
 |
| 배당 성향 |
 |
| 잉여 현금 흐름 |
 |
매출, 당기순이익, 주당배당금이 함께 증가하는 가장 아름다운 투자지표를 보여주고 있습니다. 배당성향이 지속적으로 증가하는 모습은 배당증액에 문제가 발생하지 않을까 걱정이 되기도 합니다.
잉여현금흐름이 개선되기는 하지만, 향후 꾸준히 좋은 모습을 보여줄지는 확신할 수 없습니다.
매수 결정
| 항목 | 배당히스토리 | 배당성장률 | 배당성향 | 배당수익률 | 투자지표 |
| 배당신호 🟢🟡🔴 |
🟢 | 🟢 | 🔴 | 🟢 | 🟡 |
3%가 넘는 배당수익률과 30%가 넘는 배당성장률은 매력적인 배당성장주로 보입니다.
하지만 최근 100%를 넘는 배당성향과 불안정한 잉여현금흐름, 낮아지는 추세의 배당성장률은 매수 버튼을 가볍게 누를 수 없게 만듭니다.
포트폴리오가 편중된 섹터로만 구성된다면 특정 이벤트나 시스템 리스크에 취약점을 갖게 됩니다. 다양한 섹터로 구성하여 리스크를 분산해야 합니다.
AEM보다 좋은 배당지표를 갖고 있는 기업들은 많습니다. 하지만 리스크 분산 차원에서 다양한 섹터로 구성된 포트폴리오를 추구합니다.
높은 배당수익률과 섹터의 다양성을 위해서 매수하기로 결정했습니다.
평균 단가 51.24달러로 9주 매수 완료!
- 본 포스팅은 참고용으로 보시길 바랍니다. 투자에 대한 모든 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
'배당주 종목 분석 > 2023년 배당도전자' 카테고리의 다른 글
| 미국 배당주 배당도전자 종목 분석(13) : 퍼스트 뱅크셰어스(FBMS) (0) | 2023.03.04 |
|---|---|
| 미국 배당주 배당도전자 종목 분석(12) : 내셔널 스토리지 어필리에이츠 트러스트(NSA) (0) | 2023.03.02 |
| 미국 배당주 배당도전자 종목 분석(10) : 스티펄 파이낸셜(SF) (0) | 2023.02.28 |
| 미국 배당주 배당도전자 종목 분석(9) : 이노베이티브 인더스트리얼 프로퍼티(IIPR) (0) | 2023.02.27 |
| 미국 배당주 배당도전자 종목 분석(8) : MVB 파이낸셜(MVBF) (0) | 2023.02.26 |
댓글